Avaliação da carteira
Como avaliar a carteira e o investidor, de 0 a 100
Revisto a
Uma carteira de ETF de índice e uma de poucas empresas escolhidas a dedo não se medem com a mesma régua. O Sharpyield reconhece o perfil de investidor na carteira e dá duas notas de 0 a 100, uma a quem investe e outra à carteira.
Um retorno alto não diz se foi bem conseguido. Pode vir de boas escolhas, de arriscar mais do que o mercado ou de uma carteira presa a uma só empresa. As duas notas olham para isso: a do investidor para as decisões ao longo dos anos, a da carteira para a composição de hoje.
- O Investor Score, sobre a forma como se investiu ao longo dos anos.
- O Portfolio Score, sobre a saúde da carteira de hoje.
- Seis perfis de investidor, com o da carteira sugerido sozinho.
- Cada parte da nota explicada com os números da própria carteira.
- Um cartão para partilhar a nota, em percentagem ou em euros.
Que nota tem a carteira?
As duas notas abrem a análise da Visão Geral, lado a lado. O Investor Score mede a forma como se seguiu a estratégia. Olha para o que o dinheiro rendeu contra o índice dela, para o risco que correu e para as decisões de compra e venda.
O Portfolio Score mede a saúde da composição de hoje e não depende de bater o mercado. Nenhuma medida conta nas duas: a do investidor olha para as decisões ao longo dos anos, a da carteira para a composição de hoje.
Cada nota tem um patamar, o Tier, do S ao E, com uma barra por cada parte que a forma, na cor do seu patamar. Na carteira de demonstração, o investidor tem 87 e fica no patamar S, Elite. A carteira tem 85, também no S, Excelente.
Porque é que o perfil de investidor muda a nota?
Quem compra um ETF do mundo inteiro e o deixa ficar não quer o mesmo de quem aposta em poucas empresas. O perfil decide como se mede o sucesso: que partes entram em cada nota e contra que índice se compara o dinheiro.
| Perfil | O dinheiro compara-se com |
|---|---|
| Passive Index | O índice que os ETF seguem |
| Concentrated Picker | S&P 500 |
| Diversified Active | S&P 500 |
| Income Focus | Um índice mundial de dividendos altos |
| Growth/Tech | Nasdaq 100 |
| Active Trader | S&P 500 |
O Sharpyield sugere o perfil a partir da composição da carteira e do ritmo das compras e vendas, com o porquê numa frase. Na carteira de demonstração sugere Concentrated Picker, porque 80% da carteira está em poucas ações. O perfil muda-se a qualquer momento no selo do perfil ou nas Definições e as duas notas recalculam-se logo.
O que mede a nota do investidor?
«Ver o detalhe da nota» abre o Investor Score inteiro. De um lado fica um gráfico com as partes à volta da nota. Do outro, uma frase por parte, escrita com os números da própria carteira.
No Concentrated Picker são seis. A superação do mercado compara o dinheiro com o mesmo dinheiro no S&P 500, nas mesmas datas. Os grandes vencedores contam as posições que renderam muito acima do índice. A assimetria pesa o que ganham as boas contra o que perdem as más.
O retorno pelo risco compara o ganho com as descidas pelo caminho. A paciência olha para o ritmo das vendas e a disciplina para o que se fez nas quedas do mercado. Na carteira de demonstração, o dinheiro rendeu perto de um ponto e meio por ano acima do mesmo dinheiro no S&P 500.
Para uma explicação por palavras, «Porquê estes valores?» pergunta ao Sharpy, o assistente de IA que responde a perguntas sobre a carteira.
O que mede a nota da carteira?
O Portfolio Score olha para a carteira de hoje. A concentração diz quanto do dinheiro depende de uma só empresa, a contar os ETF pelo que têm lá dentro. A diversificação mostra como as ações se repartem pelos setores e pelas regiões.
A volatilidade compara a oscilação dos últimos 12 meses com a do índice do perfil. As outras partes dependem do perfil. Na maioria entram a qualidade das empresas e a correlação, que diz se os títulos sobem e descem todos juntos.
O Passive Index olha para os custos dos fundos e para quanto da carteira segue o índice. O Income Focus olha para o rendimento em dividendos. Na carteira de demonstração, a Apple pesa 18,2% do dinheiro, a contar com a parte dela dentro dos ETF.
Como se mostra a nota a alguém?
Cada nota tem um botão de partilhar, no cartão e no detalhe. O cartão que sai tem o patamar, o perfil, o gráfico das partes e o retorno, em percentagem ou em euros, à escolha.
É criado no próprio browser e os dados não passam por nenhum servidor. O botão Partilhar envia-o para o WhatsApp, o Instagram ou outra aplicação. Também se pode descarregar ou copiar.
Conferida com os extratos
Cada número vem de um extrato oficial da corretora e é conferido logo que chega. Nada é escrito à mão.
Sem passwords
O Sharpyield não se liga às contas nem pede acessos à corretora. Basta o extrato que ela já dá.
SegurançaSem conselhos
O Sharpyield mostra o que a carteira faz. Não diz o que comprar nem o que vender.
Perguntas frequentes
O que quer dizer cada patamar?
As notas arrumam-se em seis patamares, do S ao E. Na nota do investidor chamam-se Elite, Forte, Sólido, Em construção, Frágil e Insuficiente. Na da carteira chamam-se Excelente, Saudável, Equilibrado, A melhorar, Frágil e Crítico. O «?» ao lado de cada nota mostra a escala. Cada parte tem a cor do seu patamar.
A nota compara com as outras carteiras?
Compara. O meio da escala é o investidor típico de cada perfil. O patamar S começa nas cerca de 10% melhores carteiras desse perfil. Quando há notas suficientes, o detalhe mostra também o Top. É a faixa em que a nota de hoje fica entre as notas de todas as carteiras do Sharpyield, na última medição.
Quando aparecem as notas?
O Portfolio Score aparece assim que há uma posição aberta. O Investor Score precisa de um ano completo de investimentos, com dados em pelo menos dois anos de calendário. Com pouco tempo de dinheiro investido, a nota aparece com o selo «Em avaliação» e sem patamar. Ainda há pouca prova para lhe dar um. O patamar chega quando o histórico já pesa.
O perfil sugerido é sempre o certo?
É uma sugestão a partir da composição da carteira, com o porquê ao lado. Quem investe sabe melhor qual é a sua estratégia e pode escolher outro perfil a qualquer momento. Se a carteira passar a parecer-se mais com outro perfil, aparece um aviso com o porquê. O aviso não muda a nota nem o perfil, que só muda quando é escolhido.
As notas dizem onde investir?
Não. As notas descrevem a carteira e as decisões passadas pela régua do perfil escolhido. Não recomendam comprar nem vender nada. Uma nota alta não garante resultados no futuro. Servem para ver onde a carteira está forte e onde está fraca, com os números de cada parte. O mesmo vale para o Sharpy, que explica as notas sem dar conselhos.